Amortizar ou Investir? Saiba Qual a Opção Mais Rentável

Cada vez mais se fala em não deixar o dinheiro no banco a ser desvalorizado ano após ano pela inflação. Mas quando se tem um crédito para pagar, qual das opções é mais vantajosa: amortizar ou investir? 

Neste artigo apresentaremos as vantagens de ambas as opções, explicaremos em que consiste a amortização antecipada e como poderá comparar as taxas de juro e de rentabilidade dos investimentos para fazer uma escolha informada.

O Que Significa Uma Amortização Antecipada?

Antes de decidir entre amortizar ou investir, é importante que perceba bem em que consiste a amortização.

Amortizar antecipadamente um crédito – seja este um crédito habitação ou ao consumo – não é mais do que pagar parcial ou totalmente o capital que se encontra em dívida antes da data de maturidade do crédito. 

Ao amortizar o crédito está a diminuir não só o tempo de pagamento que lhe resta, mas está também a reduzir a sua prestação mensal daí em diante, uma vez que o montante total em dívida é também reduzido. 

❗Se amortizar o seu crédito habitação, não se esqueça de pedir o distrate da hipoteca do imóvel.

Ao pagar parcialmente uma fatia maior de uma só vez, reduzirá o montante em dívida e reduzirá também os juros que teria de pagar.

Devo Amortizar ou Investir o Dinheiro?

Se possui poupanças, poderá estar perante o impasse de amortizar ou investir o seu dinheiro. Uma coisa é certa: ficar parado no banco é que não é a melhor opção, pois só estará a perder valor para a inflação. 

Imaginando que tem algumas poupanças além do seu fundo de emergência e gostaria de as usar para ganhar folga financeira, pode consegui-lo ao amortizar os seus créditos – o que lhe permitirá obter uma prestação mensal mais baixa – ou ao investir esse valor e receber juros mensais.

Caso a amortize um crédito habitação, por exemplo, teria também uma redução do próprio seguro de vida associado ao crédito.

Isto porque, naturalmente, o valor do seguro de vida está diretamente ligado ao capital em dívida. 

Mas pode preferir apostar no investimento. O importa é uma análise comparativa antes de qualquer decisão.

💡Escolher entre amortizar ou investir depende de vários fatores, mas o principal para o qual deverá olhar é para a taxa de juro. 

Comece por comparar a taxa de juro atual do seu crédito, por exemplo, com a taxa de rentabilidade de um dos produtos de investimento mais procurados pelos portugueses desde 2023: os Certificados de Aforro. 

Os Certificados de Aforro da série F que se encontram em vigor atualmente estão a render o seu máximo possível de 2,5%. 

Por sua vez, se a taxa de juro associada ao seu crédito for de 3,5% ou 4%, poderá compensar-lhe mais enveredar pelo caminho da amortização antecipada uma vez que conseguiria uma poupança maior.

Então Qual Escolher?

Embora dependa muito do seu caso específico, talvez um exemplo possa ajudar a ter uma noção do potencial de cada opção.

Imaginemos quem tem um valor de 5.000€ extra e que está indeciso entre canalizá-lo para uma amortização ou um investimento.

Neste cenário, tem um crédito habitação cuja dívida atual é de 100.000€, com uma taxa de juro de 3% e 360 prestações por pagar (ou seja, um prazo remanescente de 30 anos).

Alocando os 5.000€ a uma amortização única, e tendo em conta a isenção da taxa de amortização válida até final de 2024, conseguirá poupar 2.574,39€ em juros e a sua prestação passará de 421,60€ para 400,48€.

Mas e se optasse antes por investir o capital?

Ora, pegando num investimento com uma taxa bruta de retorno esperada de 2,5%, como os certificados de aforro que mencionámos, e uma capitalização trimestral, esperam-lhe 3.569,65€. Isto significa um total líquido de 8.569,65€.

Neste cenário, seria mais vantajoso apostar no investimento. Daí que seja importante analisar atentamente as suas opções e comparar.

Amortizar ou Investir: Divisão Também é Uma Opção

É normal que fique indeciso entre amortizar ou investir. Mas será que estas opções se excluem mutuamente?

Em alguns casos, poderá mesmo ser até mais vantajoso dividir o seu bolo de poupanças por ambas as opções. 

Havendo essa possibilidade, e não comprometendo a viabilidade de um bom desempenho tanto na amortização quanto no investimento, poderá optar por alocar metade das suas poupanças a cada alternativa.

Desta forma, estará a conseguir o melhor dos dois mundos: folga no orçamento mensal com a poupança na prestação e, por outro lado, preparação para um futuro mais confortável ao garantir que o seu dinheiro cresce em investimentos.

Por isso, a verdade é que não tem obrigatoriamente de escolher entre amortizar ou investir caso a sua situação permita apostar em ambos.

Compensa Amortizar Crédito Habitação?

A resposta mais imediata é “depende“. É que amortizar pode ser um processo vantajoso para si, mas depende de alguns fatores. Daí que não seja assim tão simples decidir entre amortizar ou investir.

Um deles, como já mencionámos, é a disponibilidade de capitais próprios para este efeito. No entanto, outro fator passa pela quantia a amortizar. 

❗ Amortizar é vantajoso se conseguir aplicar uma quantia elevada na amortização antecipada.

Pagar antes de tempo apenas uma parte muito pequena do seu empréstimo terá pouco impacto no bolo total, levando a uma redução pequena da sua mensalidade.

Isto torna-se ainda mais claro quando estamos a falar de crédito habitação devido aos prazos de maturidade e aos custos associados.

Assim, é importante pesar bem o montante da dívida que terá de abater e perceber se haverá um real impacto no encargo mensal.

Além disso, deve ter em conta que a amortização implica o pagamento de taxas:

• 0,5% do capital reembolsado, no caso dos créditos com taxa de juro variável; 
• 2% do capital reembolsado, no caso dos créditos com taxa de juro fixa.

💡Até final de 2024, os créditos com taxa variável estão isentos da taxa de amortização antecipada, tal como anunciado pelo anterior Governo, no seu pacote de medidas para a habitação. 

Alternativas à Amortização

Mesmo perante a dúvida entre amortizar ou investir, é normal que se questione se existem alternativas ao pagamento antecipado do financiamento.

Se este pagamento não lhe é vantajoso, mas mesmo assim deseja baixar a sua prestação mensal e obter alguma poupança, existem opções que deverá considerar.

• Renegociação: pode contactar o seu banco para que seja feita uma avaliação das condições atuais do seu contrato com o intuito de procurar ajustar o crédito; 

• Transferência de Crédito: se as condições oferecidas pela sua instituição bancária não são as mais vantajosas para si, poderá transferir o seu crédito para outro banco. Muitas entidades bancárias já suportam os custos de transferência para que o cliente possa optar por esta solução de forma mais simplificada;

• Crédito Consolidado: se possui mais do que um crédito poderá ser muito vantajoso condensar todos os seus contratos num só. Desta forma, irá juntar toda a sua dívida num único banco e passará a pagar apenas uma mensalidade, afeta a uma única taxa de juro e a um novo prazo de maturidade. Alguns clientes conseguem poupar cerca de 60% ao optar por um crédito consolidado. Pode simular esta opção através do simulador da Gestlifes e avalie se é uma opção vantajosa para si.

Conclusão

Seja qual for o caminho pelo qual opte entre amortizar ou investir, deve ter em atenção que não deverá usar o seu fundo de emergência para qualquer um dos cenários. Esta é a sua rede de segurança e deverá estar sempre disponível para qualquer eventualidade. 

No entanto, se possui poupanças além do seu fundo de emergência, considere usar esse dinheiro para amortizar ou investir. Aliás, caso a sua situação o permita, pode até apostar na divisão e alocar dinheiro a ambas as opções. 

Se nenhuma destas opções for viável para si, poderá optar por renegociar, transferir o seu crédito ou, ainda, consolidar os seus empréstimos.

A Gestlifes conhece bem o mercado e pode ajudá-lo a encontrar a opção mais vantajosa para si. Simule connosco e trataremos de comparar várias ofertas.